Ethik · Nachhaltigkeit · persönliche Überzeugungen
Geld anlegen. Den eigenen Werten treu bleiben.
Sie möchten für später vorsorgen und dabei bewusst entscheiden, was Ihr Geld unterstützt? Ethische Maßstäbe und religiöse Überzeugungen können Teil Ihrer Anlageentscheidung sein. Entscheidend ist, daraus überprüfbare Kriterien zu machen.
Halten Sie fest, was Ihnen wichtig ist und was Sie ausschließen möchten. Prüfen Sie dann die tatsächlichen Anlageregeln und deren Umsetzung. Ein ESG-Kürzel allein bestätigt weder Ihre persönlichen ethischen Anforderungen noch religiöse Konformität. Kosten, Risiken, Laufzeit und Verfügbarkeit gehören immer dazu.
Drei Blickwinkel auf Ihre Anlage
Die Begriffe überschneiden sich. Sie beantworten aber unterschiedliche Fragen. Legen Sie zuerst Ihren eigenen Maßstab fest, bevor Sie Angebote vergleichen.
Was möchte ich vertreten?
Ihre eigenen Maßstäbe bestimmen, welche Geschäftstätigkeiten oder Verhaltensweisen Sie unterstützen oder ausschließen möchten. Beispiele sind Menschenrechte, Arbeitsbedingungen oder bestimmte Waffen.
Welche Kriterien werden berücksichtigt?
ESG steht für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Welche Auswahlregeln, Ausschlüsse und Ziele gelten, hängt vom konkreten Anlagekonzept ab.
Welcher Leitfaden soll gelten?
Zusätzliche Maßstäbe können aus Ihrem Glauben folgen. Benennen Sie den Leitfaden oder Prüfstandard, an dem Sie sich orientieren möchten. Ihre Religionszugehörigkeit allein beschreibt Ihre Anforderungen noch nicht.
Grundlagen: ESMA zu ESG-bezogenen Fondsnamen und die unten genannten religiösen Leitlinien. Die Gegenüberstellung ist eine redaktionelle Einordnung.
Reicht ein nachhaltiger Fondsname als Entscheidungshilfe?
Für bestimmte ESG- und Nachhaltigkeitsbegriffe in Fondsnamen gibt es europäische Vorgaben. Trotzdem ersetzt der Name nicht den Blick in die verbindlichen Anlageunterlagen: Welche Unternehmen sind ausgeschlossen? Gelten Umsatzgrenzen? Welche Bestände hält der Fonds tatsächlich? Ein regulierter Begriff ist keine Bestätigung, dass sämtliche persönlichen Wertvorstellungen erfüllt werden.
Was bedeuten Ausschlüsse, positive Auswahl und Unternehmensdialog?
Bei Ausschlüssen bleiben festgelegte Tätigkeiten oder Unternehmen außen vor. Eine positive Auswahl bevorzugt Anlagen anhand bestimmter Kriterien. Beim Unternehmensdialog versucht ein Anleger oder Fondsmanager, Veränderungen anzustoßen. Fragen Sie jeweils nach den konkreten Regeln und dokumentierten Ergebnissen. Die Wahl eines Ansatzes allein garantiert keine bestimmte Wirkung.
Wenn der Glaube bei der Geldanlage mitentscheidet
Religiöse Orientierung ist persönlich. Die folgenden Beispiele erklären mögliche Prüfmaßstäbe; sie bewerten weder Ihren Glauben noch die religiöse Zulässigkeit eines bestimmten Produkts.
Christlich orientierte Geldanlage: Woran kann ich mich orientieren?
Ein Beispiel ist der Leitfaden des Arbeitskreises Kirchlicher Investoren im Umfeld der evangelischen Kirche. Er verbindet wirtschaftliche Anlageziele mit ethisch-nachhaltigen Kriterien und beschreibt unter anderem Ausschlüsse, positive Auswahl und den Dialog mit Unternehmen. Er ist ein konkreter evangelischer Orientierungsrahmen, keine einheitliche Vorschrift für alle Christinnen und Christen.
Ihre Frage im Gespräch: Welcher konkrete Leitfaden entspricht meinen Überzeugungen, und wie lassen sich dessen Kriterien in den Anlageunterlagen nachvollziehen?
EKD / AKI: Leitfaden für ethisch-nachhaltige Geldanlage, 5. Auflage, PDF-Stand Mai 2025 (PDF)
Islamisch orientierte Geldanlage: Welche Fragen kommen hinzu?
Bei islamischen Finanzgrundsätzen spielen unter anderem der Umgang mit Zinsen, übermäßiger Unsicherheit und Glücksspiel sowie ausgeschlossene Geschäftsfelder eine Rolle. Für die Beurteilung sind neben den Unternehmen auch die Vertragsgestaltung und das konkrete Prüfverfahren relevant.
Ihre Fragen im Gespräch: Welcher Standard wird angewendet? Wer beurteilt die Einhaltung fachlich, und welche aktuellen Nachweise liegen vor? Wenn Ihnen eine religiöse Bestätigung wichtig ist, klären Sie, welche qualifizierte Prüfstelle Sie dafür anerkennen. Die Bezeichnung „nachhaltig“ ersetzt diese Prüfung nicht.
Internationaler Währungsfonds: Grundlagen und Prüfung islamischer Finanzangebote – Grundlagenquelle von 2007; historische Marktzahlen werden hier nicht verwendet.
Und wenn ich mich keinem religiösen Leitfaden zuordne?
Auch dann können Sie klare Kriterien formulieren. Schreiben Sie beispielsweise auf, welche Tätigkeiten ausgeschlossen sein sollen und welche Ziele Ihnen besonders wichtig sind. Dabei müssen Sie keine Glaubenszugehörigkeit angeben. Maßgeblich sind die Anforderungen, die Sie selbst prüfen lassen möchten.
Für Ärztinnen und Ärzte in Trier und der Region
Versorgungswerk und private Anlage getrennt betrachten
Ihre berufsständische Versorgung und ein privates Depot haben unterschiedliche Regeln. In Trier regelt die Satzung unter anderem Pflichtmitgliedschaft, Beiträge und die gemeinsame Vermögensanlage; die Hauptversammlung beschließt deren Richtlinien. Die Versorgungseinrichtung ist damit kein individuell zusammengestelltes Fondsdepot.
Wenn Sie wissen möchten, wie Ihre Beiträge angelegt werden, fragen Sie Ihre zuständige Einrichtung nach aktuellen Anlagegrundsätzen, Ausschlusskriterien und deren Kontrolle. Aus allgemeinen Nachhaltigkeitsaussagen lässt sich keine vollständige ethische oder religiöse Bewertung des Portfolios ableiten.
Beim Versorgungswerk: Die aktuellen Regeln der gemeinsamen Kapitalanlage erfragen. Bei zusätzlicher privater Vorsorge: Ihre persönlichen Kriterien zusammen mit Anlageziel, Kosten, Risiken und vorhandenen Verträgen prüfen. Fragen zu den Regeln Ihrer Pflichtmitgliedschaft klären Sie mit Ihrem zuständigen Versorgungswerk.
Regionaler Bezug: Satzung der Versorgungseinrichtung Trier, insbesondere §§ 2, 5 und 12 (PDF). Für andere Einrichtungen ist deren jeweilige Satzung maßgeblich.
Ihre Standmitteilung einordnen und Fragen zur eigenen Versorgung sammeln →
Aus „ist mir wichtig“ wird eine konkrete Prüffrage
Fiktives Beispiel: Eine Ärztin möchte Tabakunternehmen ausschließen. „Kein Tabak“ ist ein Anfang, aber noch keine vollständige Anlageregel. Geht es nur um die Herstellung oder auch um den Handel? Soll jeder entsprechende Umsatz ausgeschlossen sein oder gilt eine Grenze? Und wird das für sämtliche Fondsbestandteile geprüft?
Diese Fragen machen den Wunsch überprüfbar. Derselbe Denkweg hilft bei anderen ethischen oder religiösen Kriterien. Erst danach lässt sich beurteilen, ob ein konkretes Angebot dazu passt und welche Einschränkungen sich daraus ergeben.
Muss ich dafür auf Rendite verzichten – oder ist die Anlage sogar sicherer?
Eine höhere Rendite oder ein geringeres Risiko lässt sich aus ethischer oder religiöser Orientierung allein nicht ableiten. Relevant bleiben die Anlageform, Streuung, Kosten und Ihr Anlagezeitraum. Ausschlüsse verändern die Auswahl möglicher Anlagen. Prüfen Sie deshalb das konkrete Portfolio und Ihre Fähigkeit, Verluste auszuhalten. Nachhaltige Anlagen können ebenfalls erhebliche Verluste verursachen.
BaFin: Risiken nachhaltiger Geldanlagen – allgemeine Risikoeinordnung.
Welche Unterlagen sind für die Prüfung hilfreich?
Bei Fonds und ETFs helfen die aktuellen Anlagebedingungen, der Verkaufsprospekt, Informationen zur Auswahlmethodik und veröffentlichte Bestandsberichte. Bei religiösen Anforderungen kommen der angewendete Prüfstandard und entsprechende aktuelle Nachweise hinzu. Ein Werbetext oder ein einzelnes Logo ersetzt diese Unterlagen nicht.
Ihre Prüffragen zum Mitnehmen
Haken Sie ab, was Sie bereits geklärt haben. Offene Punkte können Sie in ein Gespräch mitnehmen. Ihre Auswahl bleibt in dieser geöffneten Seite und wird weder gespeichert noch übermittelt.
Ihre Kriterien. Ihr nächster Schritt.
Was soll Ihre Geldanlage berücksichtigen?
Bringen Sie Ihre Prüffragen und vorhandenen Anlageunterlagen mit. Wir besprechen, welche Anforderungen Ihnen wichtig sind und was vor einer Entscheidung geklärt werden muss – in Trier oder online.
Meine Anlageziele & Kriterien besprechen ↗Öffentliche Buchung „Vermögensaufbau & Investmentstrategie“. Eine religiöse Zertifizierung ist damit nicht verbunden.
Quellen, Einordnung und Aktualität
Geprüft am 27. September 2026. Dieser Ratgeber erklärt allgemeine Prüfschritte. Er empfiehlt kein einzelnes Produkt und stellt keine religiöse Konformitätsprüfung dar. Die Beispiele sind nicht abschließend.
- Umweltbundesamt: Anlagestrategien bei nachhaltigen Geldanlagen – Ausschlüsse, Auswahl und Grenzen.
- ESMA: Leitlinien für ESG- und Nachhaltigkeitsbegriffe in Fondsnamen – Namensregeln und Mindestkriterien.
- EKD / AKI: Leitfaden für ethisch-nachhaltige Geldanlage, 5. Auflage, PDF-Stand Mai 2025 (PDF) – Beispiel eines evangelischen Orientierungsrahmens.
- IMF: Grundlagen islamischer Finanzangebote – allgemeine Grundsätze, keine Bewertung konkreter Angebote.
- Versorgungseinrichtung Trier: Satzung (PDF) – Pflichtversorgung und Organisation der Kapitalanlage.
- BaFin: How safe are sustainable investments? – Risiken bleiben auch bei nachhaltigen Anlagen bestehen.